มาร์จิ้น (Margin) คืออะไร
มาร์จิ้น คือ หลักประกันในการซื้อสินทรัพย์เก็งกำไร โดยแทนที่การซื้อสินทรัพย์ เช่น หุ้น Forex Crypto จะมีการจ่ายเงินทั้งจำนวน แต่เพื่อเพิ่มอำนาจซื้อ โบรกเกอร์ หรือ Exchange จะให้เงินเรายืม เช่น ถ้าให้ 50 % หมายความว่า เราจ่ายแค่ครึ่งเดียว หรือ Leverage เท่ากับ 1:2 หรือถ้าเป็น ภาษาคริปโตเรียกว่า 2x คือ 2 เท่า นั่นก็คือเอาราคาไปหาร 2 การวางมาร์จิ้นไม่แตกต่างจากการยืมเงินของโบรกเกอร์ไปก่อน แต่เมื่อราคาสินทรัพย์นั้น ตกต่ำกว่า ระดับ margin ของลูกค้าที่วางไว้ โบรกเกอร์จะบังคับให้เรียกมาร์จิ้นเพิ่ม (Margin Call) หรือ อีกทางเลือกหนึ่งคือ ปิดออเดอร์นั้นไป เรียกง่าย ๆ ก็คือ โบรกเกอร์ไม่ได้เสี่ยงอะไรเลย
มาร์จิ้นหุ้น คือ ประเภทบัญชีหนึ่ง ซึ่งใช้ในการเปิดบัญชีหุ้น โดยที่ลูกค้าไม่ต้องทำการจ่ายเงินทั้งจำนวน โดยโบรกเกอร์เป็นคนสำรองจ่ายให้ก่อน โดยระดับสูงสุดคือ 50 % ส่วนอีกครึ่งหนึ่ง โบรกเกอร์จะสำรองให้ก่อน เรียกว่าเป็นการใช้ Leverage 1:2 สมมุติว่านาย ก ซื้อหุ้น 100 บาทเขาจะต้องจ่ายเงินทั้งหมด 50 บาท เรียกว่า การใช้ Margin แต่ถ้าหากว่า กรณีที่หุ้นลดเหลือ 50 บาทโบรกเกอร์จะบังคับขายหุ้น หรือ บังคับเติมเงิน นั่นคือ เรียกมาร์จิ้น หรือ Margin Call
มาร์จิ้น Forex คือ จำนวนเงินที่โบรกเกอร์ระบุในเงื่อนไขในการส่งคำสั่งเทรด Forex ให้วางเงินไว้เป็นเงินค้ำประกันสัญญา หรือ ออเดอร์ Forex ที่จะถูกเปิดขึ้น นั่นก็คือ เงินที่โบรกเกอร์ Forex รักษาไว้เป็นหลักประกันในการเทรด
การกำหนด Margin จะเกี่ยวข้องกับ Leverage ในการเทรด Forex โดยจำนวนเงินที่จะใช้ในการคำนวณ Margin จะขึ้นอยู่กับ ราคาของสินทรัพย์ และ จำนวน Leverage ที่ใช้ ขนาดของกาารเปิดออเดอร์เทรดของนักเทรด
ความหมายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง
Free Margin คือ อะไร
Free Margin คือ เงินที่เหลืออยู่โดยหักออกจาก (Equity คือเงินจริง ๆ ของเราที่หักกำไรขาดทุนแล้วตอนที่ยังมีออเดอร์อยู่) Free Margin จะเอาไว้กำหนดออเดอร์ว่า จะยังถือออเดอร์ได้อยู่หรือไม่ ถ้าหาก Free Margin ต่ำกว่ากำหนด บางโบรกเกอร์จะมีการบังคับให้เติมเงิน เพื่อรักษาระดับ Free Margin โดย Free Margin จะมี 2 รูปแบบ คือ รูปแบบจำนวนเงิน เรียกว่า หลักประกันที่เหลืออยู่ โดยอีกรูปแบบเหลือเป็น เปอร์เซ็นต์ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะกำหนดให้ ฟรีมาร์จิ้น เหลือ 50 % ถึงจะไม่เรียก Margin Call หรือบางโบรก กำหนดให้เหลือ 0 % อย่าง Exness นั่นคือ ถ้า free Margin เหลือ 0 คือ โดน Margin Call
Margin Call คือ อะไร
Margin Call หรือ ล้างพอร์ต หรือ พอร์ตแตก ใช้กับตลาดฟิวเจอร์และตลาด forex เพราะว่าสัญญาซื้อขายมีการวางหลักประกัน หรือวาง Margin โดยมี ฟรีมาร์จิ้นเป็นตัวกำหนดให้เกิดการเรียกจำนวนเงินเพิ่ม การโดน Margin Call ถือเป็นฝันร้ายของนักลงทุน เพราะว่า มันคือเราขาดทุนเงินนั้นทั้งจำนวนจากราคาที่เราเทรดผิดทิศทาง
ลักษณะของ Margin
ลักษณะของ Margin และคุณสมบัติของ Margin ในตลาด จะมีลักษณะดังต่อไปนี้
- เป็นเงินหลักประกันที่ใช้ในการ เปิดออเดอร์
- เทรดเดอร์ได้รับ Margin คืน เมื่อทำการ ปิดออเดอร์
- Margin ของบัญชีเทรด แถบเดียวกับ Balance และ Equity
- Margin สัมพันธ์กับ Leverage
- นอกจาก Margin ยังมี Free Margin และ Margin Level
- Margin Level เป็นตัวเลขแสดงความปลอดภัยของพอร์ต
- Margin Level ยิ่งสูง หมายถึง พอร์ตมีความปลอดภัยสูง
การคำนวณ Margin Forex
อย่างที่ได้กล่าวไปในตอนต้นว่า การคำนวณ Margin จะเกี่ยวข้องกับปัจจัยทั้งหมด 3 ข้อ คือ ราคาของสินทรัพย์ ขนาดของการส่งคำสั่งหรือที่เรียกว่า Lot และ Leverage ที่ใช้ เมื่อได้ข้อมูล 3 อย่างนี้ครบถ้วนจะสามารถคำนวณ Margin ที่ใช้ หรือเรียกว่า Margin used ในการส่งคำสั่ง Forex ได้
ตัวอย่าง ค่าเงิน EURUSD ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 1.3500 บัญชี Standard จะมีขนาด Lot 1 Lot เท่ากับ 100,000 Lot หมายความว่า ราคาที่จะต้องส่งเมื่อ Leverage 1:1 เท่ากับ 1.3500 x 100,000 นั่นคือเงินที่จะต้องใช้ในการซื้อ EURUSD 1 Lot เท่ากับ 135,000 USD
เมื่อเรานำ Leverage มาคิด สมมุติให้ Leverage 1:1000 โดยเอา 1,000 ไปหารกับ 135,000 USD จะได้ Maring use หรือ Margin ที่ใช้เท่ากับ 135 USD นั่นคือเงินที่โบรกเกอร์หักไว้เป็นหลักประกันในการเปิดออเดอร์
คำนวณ Margin กับ Leverage
นี่คือตัวอย่างความสัมพันธ์ระหว่าง Margin กับ Leverage ตามตัวอย่างในการคำนวณข้างต้น ซึ่งถ้า Leverage ที่มากขึ้น จะทำให้เงินที่ใช้ น้อยลง โดย Leverage จะถูกใช้เป็นตัวหาร
- Leverage 1:1 เปิดออเดอร์ 1 Lot ใช้ Margin เป็นเงิน 1,000 USD
- Leverage 1:100 เปิดออเดอร์ 1 Lot ใช้ Margin เป็นเงิน 10 USD
- Leverage 1:1000 เปิดออเดอร์ 1 Lot ใช้ Margin เป็นเงิน 1 USD
Margin กับ Free Margin
นอกจากจะมีคำว่า Margin แล้ว ยังจะมี Free Margin ที่จะปรากฏในหน้าจอการเทรดของนักเทรด Free Margin คือนวนเงินที่เหลือจากการวางหลักประกันการเทรด และใช้เป็นจำนวนเงินที่รักษาสถานะบัญชีไม่ให้ถูก “ล้างพอร์ต” หรือ Margin Call
Margin และ Free Margin ในโปรแกรม MT4
การคำนวณ Free Margin ก็คือเงิน Balance ที่ถูกหักออกจากยอด Margin จะคงเหลือ Free Margin โดยจะสามารถวัดเป็นระดับ % เรียกว่า Margin Level คิดเป็นเปอร์เซ็น
- Balance 1,000 USD ยังไม่มีการเปิดออเดอร์ Margin = 0 และ Free Margin = 1,000 USD
- Balance 1,000 USD ยังมีการเปิดออเดอร์ Margin = 10 และ Free Margin = 990 USD
- Balance 1,000 USD ยังมีการเปิดออเดอร์ Margin = 100 และ Free Margin = 900 USD
เงื่อนไขการล้างพอร์ต และ Margin Level
ในการกำหนดเงื่อนไข การล้างพอร์ต หรือ Margin Call สำหรับโบรกเกอร์ Forex นั้น จะมีการกำหนดระดับการรักษา Margin ยิ่งกำหนดไว้ต่ำ ยิ่งมีโอกาสล้างพอร์ตน้อย โดยส่วนมากจะกำหนดระดับ การล้างพอร์ตก็ต่อเมื่อ Margin Level หรือ Free Margin ลดต่ำลงกว่า 50 %
ระดับ Margin Call ของ Exness
อย่างไรก็ตามข้อกำหนดนี้แตกต่างกันไปตามแต่ละโบรกเกอร์ที่มีเงื่อนไขไม่เหมือนกัน
สรุป
โดยสรุปแล้ว Margin คือเงินที่ใช้เป็นหลักประกันสัญญาการเปิดออเดอร์ เมื่อระดับ Margin อยู่ต่ำกว่าที่กำหนด จะถูกบังคับปิดออเดอร์ ภาษา Forex เรียกว่า พอร์ตแตก หรือ ล้างพอร์ต โดยระดับการกำหนด % ในการล้างพอร์ตของแต่ละโบรกเกอร์แตกต่างกันไปตามเงื่อนไข
- Margin คือ เงินประกันที่ใช้เปิดออเดอร์ Forex ได้คืนเมื่อปิดออเดอร์
- Free Margin คือ เงินทั้งหมดที่สามารถใช้เปิดออเดอร์ได้ (เงินที่ใช้เป็น Margin ได้)
FOREXDUCK (นามปากกา) นักเขียนของเรามีประสบการณ์การเงินการลงทุนกว่า 10 ปี มีความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ตลาด Forex และคริปโต โดยเฉพาะการวิเคราะห์ทางเทคนิค รวมถึงเทคนิคต่าง
