Accumulation/Distribution (ADL Indicator) คือ อะไร การใช้งานทำอย่างไร

ADL Indicator คือ

Auto-Deleveraging (ADL) อ่านว่า แอคคูมูเลท / ดิสทริบิวชั่น ไลน์ คือ การบังคับปิด Position หรือบังคับซื้อ/ขายอัตโนมัติ เพื่อป้องกัน กองทุนประกัน (Insurance Fund) ของกระดานแลกเปลี่ยนในสภาพตลาดที่มีความผันผวนสูงมากๆ การดึงเงินจาก Insurance Fund จะไม่สามารถทำได้ทัน จึงจำเป็นที่ต้องต้องลด Position ที่เปิดอยู่

ภาพประกอบ: tradingview.com

Accumulation / Distribution Line ถือว่าเป็นอินดิเคเตอร์ที่ถูกออกแบบมา เพื่อวัตอุปสงค์และอุปทานของหลักทรัพย์ โดยการพยายามที่จะหาว่าเทรดเดอร์จริงๆ แล้วกำลังทำการสะสม (ซื้อ) หรือกระจายออก (ขาย) สามารถทำได้สำเร็จ โดยการพล็อตผลรวมทั้งหมดของ Money Flow Volume ในแต่ละช่วงเวลา ADL สามารถทำให้เห็นถึงไดเวอร์เจนท์ระหว่างปริมาณการซื้อขายและราคา เพื่อที่จะทำการยืนยันเทรนด์ปัจจุบัน หรือทำนายการกลับตัวในอนาคตนั้งเอง

Accumulation Distribution Line สามารถใช้เพื่อวัดปริมาณการไหลทั่วไปได้ แนวโน้มขาขึ้นบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงมีอยู่เป็นประจำ ในขณะที่แนวโน้มขาลงบ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีอยู่ ความแตกต่างที่เป็นขาขึ้นและขาลงทำหน้าที่เป็นตัวเตือนสำหรับการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นในกราฟราคา เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้ทั้งหมด สิ่งสำคัญคือต้องใช้ Accumulation Distribution Line ร่วมกับแง่มุมอื่นๆ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่นโมเมนตัมออสซิลเลเตอร์และ รูป แบบกราฟ ไม่ใช่ตัวบ่งชี้แบบสแตนด์อโลน

ความสำคัญ Accumulation / Distribution

• Accumulation/Distribution ได้รับการพัฒนาโดย Marc Chaikin  อินดิเคเตอร์ Chaikin Oscillator จะวัดโมเมนตั้มของ Accumulation Distribution Line โดยใช้สูตรของ  MACD formula  ซึ่งทำให้มันเป็น Indicator ที่สร้างจาก Indicator  ตัว Chaikin Oscillator เป็นค่าความต่างระหว่าง  3-day EMA ของ Accumulation Distribution Line และ  10-day EMA ของ Accumulation Distribution Line เช่นเดียวกับ  momentum indicator ตัวอื่น ๆ
• Accumulation/Distribution ใช้เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเทรนด์โดยการวัดการไหลของปริมาณการซื้อและขาย
• เป็น indicator ที่ใช้ Volume เป็นฐานการคำนวณ  เพื่อวัดการสะสมของปริมาณการเทรด ปริมาณเงินไหลเข้าออกของหลักทรัพย์

The fact that A/D

• ข้อเท็จจริงที่ว่า A/D พิจารณาเฉพาะช่วงของช่วงเวลาปัจจุบันสำหรับการคำนวณตัวคูณปริมาณทำให้เกิดปัญหาเกี่ยวกับช่องว่างของราคา
• True Accumulation/Distribution แก้ปัญหาโดยใช้ True Range แทนที่จะใช้เฉพาะค่าสูงสุดและต่ำสุดของงวดปัจจุบัน
• ส่วนใหญ่แล้ว True A/D จะเปลี่ยนกลับไปสร้างค่าเดียวกับ A/D ดั้งเดิม ความแตกต่างระหว่าง True A/D และ A/D ดั้งเดิมสามารถเห็นได้ดีขึ้นเมื่อมีช่องว่างเกิดขึ้น True A/D จัดการได้ดีกว่า Accumulation/Distribution ซึ่งการปิดตลาดหมีในช่วงระยะเวลาหนึ่งทำให้ตีความหมายแรงกดดันซื้อที่แข็งแกร่งผิดไป ปริมาณการขาย

การคำนวณสะสม

(ข้อมูลจาก www.tradingview.com)

เพื่อให้เข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าอินดิเคเตอร์ทำงานอย่างไร จำเป็นต้องแบ่งสูตรนี้ออกเป็นแต่ละส่วน

• ค้นหาตัวคูณการไหลของเงิน
• ((ปิด – ต่ำ) – (สูง – ปิด))/(สูง – ต่ำ) = ตัวคูณการไหลของเงิน
• เมื่อคุณคำนวณ Money Flow Multiplier แล้ว คุณสามารถคำนวณ Money Flow Volume ได้
• ตัวคูณการไหลของเงิน * ปริมาณของช่วงเวลา = ปริมาณการไหลของเงิน
• ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ADL คือผลรวมของ Money Flow Volume ในแต่ละช่วงเวลา ดังนั้น เมื่อคุณมี Money Flow Volume ในปัจจุบันแล้ว คุณสามารถวางแผน ADL ได้
• ADL = ADL ก่อนหน้า + ปริมาณกระแสเงินปัจจุบัน

ขั้นตอน สูตรการคำนวณ

มีสามขั้นตอนในการคำนวณ Accumulation Distribution Line (ADL)

1) ขั้นที่หนึ่ง: ให้คำนวณตัวคูณการไหลของเงิน

2) ขั้นที่สอง: คูณค่านี้ด้วยปริมาตรเพื่อหา Money Flow Volume

3) ขั้นที่สาม: สร้างปริมาณการไหลของเงินทั้งหมดเพื่อสร้าง Accumulation Distribution Line (ADL)

ตัวคูณการไหลของเงินมีความผันผวนระหว่าง +1 และ -1 ด้วยเหตุนี้ จึงถือกุญแจสู่ Money Flow Volume และ Accumulation Distribution Line ตัวคูณเป็นบวกเมื่อปิดในครึ่งบนของช่วงสูง-ต่ำ และเป็นลบเมื่ออยู่ในครึ่งล่าง จึงถือได้ว่ามีความสมเหตุสมผล

• เพราะเนื่องจากแรงซื้อ จะแรงกว่าแรงขาย เมื่อราคาปิดในช่วงครึ่งบนของช่วงเวลา (และในทางกลับกัน) เส้นการกระจายการสะสมจะเพิ่มขึ้นเมื่อตัวคูณเป็นบวกและลดลงเมื่อตัวคูณเป็นลบ

ตัวอย่าง: คำนวณ Accumulation Distribution Line ในสเปรดชีต Excel

การตีความ

• Accumulation Distribution Line เป็นการวัดผลสะสมของการไหลของปริมาณหรือการไหลของเงินในแต่ละช่วงเวลา
• ตัวคูณที่เป็นบวกสูงรวมกับปริมาณที่สูงแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันในการซื้อที่แข็งแกร่งซึ่งผลักดันตัวบ่งชี้ให้สูงขึ้น
• ในทางกลับกัน ตัวเลขที่ติดลบต่ำรวมกับปริมาณที่สูงจะสะท้อนถึงแรงขายที่แข็งแกร่งซึ่งกดดันตัวบ่งชี้ให้ต่ำลง Money Flow Volume สะสม เพื่อสร้างเส้นที่ยืนยันหรือขัดแย้งกับแนวโน้มราคาอ้างอิง
• ตัวบ่งชี้จะใช้เพื่อเสริมแนวโน้มพื้นฐานหรือทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืน แนวโน้มขาขึ้นของราคาที่มีแนวโน้มขาลงใน Accumulation Distribution Line บ่งชี้ถึงแรงขาย (การกระจาย) ที่อาจคาดเดาได้ว่ากราฟราคาจะกลับตัวเป็นขาลง

ยกเลิกการเชื่อมต่อกับราคา

Accumulation Distribution Line เป็นตัวบ่งชี้ที่อิงตามอนุพันธ์ของราคาและปริมาณ แสดงได้ว่า สองขั้นตอนถูกลบออกจากราคาจริงของหลักทรัพย์อ้างอิง อีกทั้ง ตัวคูณกระแสเงินไม่ได้คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาในแต่ละช่วงเวลา

จึงไม่สามารถคาดหวังได้ว่าจะยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาหรือทำนายการกลับตัวของราคาด้วย divergence ได้สำเร็จ บางครั้งมีการตัดการเชื่อมต่อระหว่างราคาและตัวบ่งชี้ บางครั้ง Accumulation Distribution Line ก็ใช้งานไม่ได้

ทำให้การใช้ Accumulation Distribution Line และตัวบ่งชี้ทั้งหมดสำหรับเรื่องนั้นจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง ร่วมกับการวิเคราะห์ราคา/แนวโน้ม และ/หรือตัวบ่งชี้อื่นๆ อีกด้วย

บทสรุป

• Accumulation Distribution Line สามารถใช้ เพื่อวัดปริมาณการไหลทั่วไปได้
• แนวโน้มขาขึ้นบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงมีอยู่เป็นประจำ
• ในขณะที่แนวโน้มขาลงบ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีอยู่
• ความแตกต่างที่เป็นขาขึ้นและขาลงทำหน้าที่เป็นตัวเตือนสำหรับการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นในกราฟราคา
• เช่น เดียวกับตัวบ่งชี้ทั้งหมด สิ่งสำคัญคือต้องใช้ Accumulation Distribution Line ร่วมกับแง่มุมอื่นๆ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่นโมเมนตัมออสซิลเลเตอร์และ รูป แบบกราฟ ไม่ใช่ตัวบ่งชี้แบบสแตนด์อโลน

Accumulation/Distribution พื้นฐาน

• เมื่อแบ่งตามสูตร สิ่งที่ทำให้ ADL เพิ่มขึ้นหรือลดลงในท้ายที่สุดคือตัวคูณกระแสเงิน ตัวคูณกระแสเงินถูกกำหนด โดยความสัมพันธ์ระหว่างราคาปิดของช่วงเวลาหนึ่งกับช่วงสูง/ต่ำของช่วงเวลานั้น
• ตัวคูณการไหลของเงินจะอยู่ในช่วง 1 และ -1 เสมอ เมื่อช่วงหนึ่งปิดในครึ่งบนของช่วงสูง/ต่ำ ตัวคูณกระแสเงินจะเพิ่มขึ้นใกล้กับ 1 ในทางกลับกัน
• เมื่อช่วงหนึ่งปิดในครึ่งล่างของช่วงสูง/ต่ำ ตัวคูณกระแสเงินจะ ตกลงไปที่ -1 ยิ่งตัวคูณเข้าใกล้ 1 มากเท่าไหร่ แรงกดดันในการซื้อก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
• ดังนั้นเมื่อคุณรวมตัวคูณที่เป็นบวกเข้ากับปริมาณที่แข็งแกร่ง ADL จะเพิ่มขึ้น เมื่อคุณรวมตัวคูณที่เป็นลบสูงเข้ากับปริมาณที่แข็งแกร่ง แรงขายจะเพิ่มขึ้นและ ADL จะลดลง
• ดังนั้น ADL จึงถูกมองว่าเป็นวิธีการวัดความแข็งแกร่งของแรงกดดันในการซื้อและขาย (การสะสมและการกระจาย) เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ ADL จึงกลายเป็นเครื่องมือที่มีค่าทั้งในการยืนยันแนวโน้มและการคาดการณ์การกลับตัว

ข้อสังเกต

ประโยชน์ที่ง่ายและดีที่สุดของการใช้ Accumulation/Distribution (ADL Indicator)  ในช่วงแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่แข็งแกร่ง ADL ซึ่งจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับราคาที่มีการยืนยัน ทางแนวโน้มปัจจุบันนั้นเอง

ภาพประกอบ: tradingview.com

Divergence

Divergences มีบทบาทอย่างมากในการวิเคราะห์ ADL หลายคนเชื่อว่าปริมาณมาก่อนราคา ดังนั้นกรณีใดก็ตามที่ปริมาณและราคามีทิศทางตรงกันข้ามกัน ควรสังเกตให้ดี ADL จะช่วยเทรดเดอร์ระบุกรณีเหล่านี้

• Bullish ADL Divergence คือ เมื่อ ADL มีแนวโน้มสูงขึ้นในขณะที่ราคามีแนวโน้มลดลง ADL ที่มีแนวโน้มสูงขึ้นแสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่เพิ่มขึ้น (สะสม) สมมติว่าปริมาณนำหน้าราคา การกลับตัวของราคาเป็นไปได้อย่างแน่นอน

• Bearish ADL Divergence คือ เมื่อ ADL มีแนวโน้มลดลงในขณะที่ราคากำลังเพิ่มขึ้น ในกรณีนี้ ADL กำลังส่งสัญญาณเพิ่มแรงขาย (Distribution) และราคาอาจลดลงในไม่ช้า

Unreliability

เช่น เดียวกับตัวบ่งชี้ใดๆ ก็ตาม เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ใช้ ADL เพื่อทำความเข้าใจข้อบกพร่องหรือจุดอ่อนของมัน

ข้อบกพร่องที่สำคัญของ ADL คือ Money Flow Multiplier ซึ่งมีส่วนสำคัญในการกำหนดทิศทางของ Accumulation/Distribution Line ที่จะย้าย โดยไม่ได้คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของช่วงราคาระหว่างช่วงเวลาต่างๆ ซึ่งหมายความว่าหากมีช่องว่างใดๆ ในราคา ADL จะไม่ถูกหยิบขึ้นมา ดังนั้นเส้นและราคาจะไม่ตรงกัน

สรุป

โดยรวมแล้ว The Accumulation Distribution indicator ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสมเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือพอสมควร สำหรับการคำนวณปัจจัยพื้นฐานในแผนภูมิของหลักทรัพย์

ดังนั้น ADL จึงเป็นสิ่งที่มีค่ามาก อย่างไรก็ตาม However การรู้ถึงแรงกดดันในการซื้อและขาย (การสะสมและการกระจาย) โดยทั่วไปนั้นไม่เพียงพอสำหรับตัวมันเอง นั่นจึงเป็นเหตุผลที่ ADL เหมาะที่สุดที่จะใช้เป็นตัวบ่งชี้เสริม ซึ่งเป็นเพียงแง่มุมหนึ่งของโปรแกรมหรือกลยุทธ์การซื้อขายใดๆ

อีกเหตุผลหนึ่งที่ไม่ควรใช้ ADL เป็นแบบสแตนด์อโลน คือ ความไม่น่าเชื่อถือที่กล่าวถึงในส่วนก่อนหน้านี้และบางครั้ง ADL อาจไม่สอดคล้องกับราคา ควรมีเครื่องมืออื่น ๆ เพื่อให้มีระบบการตรวจสอบและถ่วงดุลอีกด้วย

Style Accumulation/Distribution

• Accumulation/Distribution สามารถสลับการมองเห็นของ ADL เช่นเดียวกับการมองเห็นเส้นราคาที่แสดงมูลค่าปัจจุบันที่แท้จริงของ ADL
• นอกจากนี้ยังสามารถเลือกสี
• ความหนาของเส้น
• และประเภทการมองเห็นของ ADL (เส้นคือค่าเริ่มต้น)

คุณสมบัติ

• มูลค่าสุดท้ายในระดับราคา
• สลับการแสดงค่าตัวบ่งชี้บนแกนตั้ง

Arguments in Header

• สลับการมองเห็นชื่อตัวบ่งชี้และการตั้งค่าที่มุมซ้ายบนของแผนภูมิ

Scaling

• ปรับขนาดตัวบ่งชี้ไปทางขวาหรือทางซ้าย

การใช้งานใน tradingview

อินดิเคเตอร์ Chaikin Oscillator จะวัดโมเมนตั้มของ Accumulation Distribution Line โดยใช้สูตรของ  MACD formula  ซึ่งทำให้มันเป็น Indicator ที่สร้างจาก Indicator  ตัว Chaikin Oscillator เป็นค่าความต่างระหว่าง  3-day EMA ของ Accumulation Distribution Line และ  10-day EMA ของ Accumulation Distribution Line เช่นเดียวกับ  momentum indicator ตัวอื่น ๆ

• เครื่องมือนี้ถูกออกแบบมาเพื่อวัดการเปลี่ยนแปลงใน Accumulation Distribution Line โดยการวัดโมเมนตั้มที่เคลื่อนไหวอยู่ การเปลี่ยนแปลงโมเมนตั้มเป็นก้าวแรกของการเปลี่ยนเทรนด์
• การวัดการเปลี่ยนแปลงเทรนด์ใน  Accumulation Distribution Line สามารถช่วยให้เทรดเดอร์รู้การเปลี่ยนแปลงของเทรนด์ของหลักทรัพย์ดังกล่าว
• จะให้สัญญาณการตัดกันสูงกว่าหรือต่ำกว่าเส้น 0 ซึ่งเป็นจุดบอกสัญญาณตลาดหมีหรือตลาดกระทิง

***ข้อนี้ขึ้นอยู่กับผู้ที่ใช้งานด้วย

ขั้นตอนการใช้งาน Accumulation/Distribution (ADL Indicator)

• ถ้ายังไม่เคยใช้ ก็ให้ไปที่ https://th.tradingview.com/
• สามารถลงทะเบียน สมัครเข้าใช้ได้เลย

• เมื่อลงทะเบียนเข้าไปที่ tradingview เรียบร้อยแล้ว
• จะมีหน้าต่างปรากฏ แสดงเครื่องมืออยู่มากมาย
• ให้ไปเลือกที่ product
• เลือกไปที่ chart+ คลิ๊กเลือกได้เลย

• เมื่อหน้าจอแสงจะเห็นเป็นหน้ากราฟขึ้น
• ให้คลิ๊กเลือกที่ เครื่องหมาย + เพื่อหาคู่เงินที่เราต้องการจะดู
• ดังแสดงในภาพ

• หรือมีอีก 1 วิธี คือ เลือกด้านข้างขวามือ
• เลือกที่ Add Symbol
• เลือก +
• จะแสดงหน้าจอ เป็นคู่เงินขึ้นมา อีกทั้งมีผลิตภัณฑ์อื่นๆให้เลือกมากมาย
• ทั้งหุ้น Forex คริปโต ดัชนี และอื่น ๆ
• สามารถเลือกคู่เงินที่เราต้องการได้เลย จากตรงนี้

• เมื่อได้แล้ว การเรียกอินดิเคเตอร์ Accumulation/Distribution ขึ้นมาให้ทำ ดังนี้
• ไปที่ Indicators
• คลิ๊กเลือกได้เลย

• จากช่องสี่เหลี่ยมนี้ สามารถเลือกอินดิเคเตอร์ที่ต้องการได้เลย
• เช่น Accumulation/Distribution

• Accumulation/Distribution สามารถเลือกปรับแต่งการตั้งค่าได้ตามความต้องการเลย

สรุปการใช้ Tradingview

Tradingview คือ โปรแกรมดูกราฟบน Website ที่ใช้งานง่าย และมีประสิทธิภาพอย่างมาก โดยเป็นโปรแกรมที่มาแรงมากที่สุด และเป็ยอดนิยมตลอดกาลเลยก็ว่าได้ ณ ตอนนี้ ที่สำคัญที่สุด คือ “ฟรี” และ “ดี”ด้วย

• Tradingview รับรองภาษาไทย
• Tradingview เป็นโปรแกรมที่ค่อนข้างมีความเป็นสากล รับรองหลากหลายภาษาทั่วโลก และที่สำคัญมี “ภาษาไทย” ด้วยเช่นเดียวกัน

forexduck

FOREXDUCK (นามปากกา) นักเขียนของเรามีประสบการณ์การเงินการลงทุนกว่า 10 ปี มีความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ตลาด Forex และคริปโต โดยเฉพาะการวิเคราะห์ทางเทคนิค รวมถึงเทคนิคต่าง